目前我國中小企業融資現狀分析
我國中小企業融資的主要渠道就是銀行的間接融資，但是我國各銀行機構的貸款品種的一難以滿足中小企業融資需求的多樣化。因此，我國各金融機構應根據中小企業的融資特點，不斷進行開發和探索創造出適合我國中小企業的新的金融產品和服務模式由于我國中小企業一般資本金數量少，資產規模小，很難滿足銀行資產抵押的要求，尤其是很難提供土地和房產的抵押，并且也很難找到滿足銀行要求的有實力的大企業為其提供信用擔保，但其業務一般比較頻繁，且資金周轉快，因此會有許多短期的金融工具，如發票、應收賬款、運輸途中的貨物等，如何充分利用這些信用工具，應是商業銀行業務創新的出發點。
目前，我們予以鼓勵的就包括了為中小企業開辦融資租賃、倉單質押、貨權質押、應收賬款質押、保理、公司理財和賬戶托管等業務，還可將企業法人和股東的個人則產納入抵押擔保范圍，從而增強企業的融資能力同時，金融機構更要研究開發適應中小企業中長期資金需要的金融產品。
目前我國中小企業融資現狀
(一)中小企業自身的原因
1.經營風險大。中小企業大多以家庭經營，合伙經營等方式發展起來的，企業規模小，科技含量低，缺乏核心競爭力，抵制市場的能力差。許多中小企業沒有建立現代企業制度，產權單一。在我國，中小企業5年淘汰率近70％，30％左右的企業處于虧損狀態，能夠存活10年以上的中小企業僅占1％，以上這些不僅使中小企業陷入資金不足的困境，而且使商業銀行不會輕易的把貸款提供給中小企業。
2.中小企業財務制度不健全，信用觀念淡薄。中小企業管理不規范，財務制度不健全，缺乏內部控制機制，不能提供準確及時的財務報表，加大了銀行產生不良貸款的風險。另一方面。中小企業信用觀念不強，法制意識淡薄，欠息，逃債，賴債等現象時有發生，造成了中小企業整體信用不良的局面，制約了中小企業的融資。
3.中小企業缺乏可抵押資產，影響間接融資。抵押資產是銀行貸款的第二還款來源，是銀行謹慎經營的重要表現形式，其功效是避免和減少銀行信貸資金遭受損失的一種保障。中小企業能提供的土地，房屋等抵押物較少，尋求擔保困難，大多不符合金融部門的要求，使得中小企業很難通過抵押貸款獲取資金。
(二)金融體系和金融機制因素
1.銀行信貸政策的影響。目前，四大國有銀行主要以國有大企業為服務對象，對民營中小企業的資本需求，不存在利益的驅動，而且在面對中小企業的貸款需求時，信貸人員謹小慎微，過于保守，普遍采取“為不錯貸，寧可不貸”的做法。
2.貸款手續復雜，辦理困難，貸款成本偏高。中小企業要求貸款額不大，期限短，時效快，但銀行發放程序經辦環節都相同，帶來銀行的經營成本和監督費用的上升。所以銀行從節約生產成本和監督費用出發，不愿意貸款給中小企業。
3.銀行體系結構不合理。目前，國有商業銀行仍處于壟斷地位，現有的幾家股份制銀行和地方性金融機構不僅數量有限，而且各金融機構與國有銀行業務趨同，市場趨同，沒有制定出合理的市場定位戰略，導致金融體系中缺乏與國有大銀行搭配合理的區域性和地方性金融機構，中小企業難以得到有力的金融支持。
(三)中小企業直接融資渠道不暢
中小企業從資本市場上獲取資金的難度極高。從股票市場來看，按照《證券法》規定，要進入滬深兩市主板市場發行股票，必須具備公司股本不少于人民幣5000萬，最近三年連續盈利等條件。從債券市場來看，按照《證券法》規定，股份有限公司的凈資產額不少于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元，最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息，這使得中小企業很難進入該市場進行融資。
(四)社會中介服務體系不健全，缺少專門為中小企業提供融資服務的專業機構和擔保機構由于中小企業信用不佳，財務報表可信度不高等原因，商業銀行對于中小企業的貸款，一律要辦理抵押和擔保手續，但中小企業往往很難找到有能力的大企業為其擔保，從而造成抵押困難。這幾年，雖然建立了一些信用擔保機構，但我國目前擔保公司的擔保能力與實際需求之間存在巨大差距。2004年底，全國僅有擔保機構4000多家，中小企業信用擔保機構1200家，2004年底，擔保貸款僅占同期中小企業貸款的2.2％，中小企業擔保戶僅占中小企業總數的12％左右。
風險投資公司表示，我國金融機構受舊的經營觀念和實際壟斷體制的影響，習慣于坐等客戶上門開展業務，不會去主動了解客戶，特別是對于中小企業客戶的主動信急溝通意識較差。我們認為，現在除了要創新金融產品以外，對于服務模式也是應該有所提升的，要形成正確的信貸營銷觀念，調動信貸人員的積極性和創造性，主動去了解、爭取客戶，培養符合自身銀行特點和優勢的客戶群，而不是盲目跟風，一味地盲目向所謂的“優質大客戶’集中，特別是要學習國外先進商業銀行的經營理念和做法，做好信貸市場的細分工作，善于從廣泛的市場客戶，尤其是眾多的中小企業中，發現和挖掘成長性好的、符合產業發展方向的企業，主動加以支持和培植，使之發展成為自己穩定的客戶。
在中小企業發展進程中，中小企業在獲得銀行貸款普遍存在著一定的困難，為了順利解決該問題，許多國家都建立了中小企業信用擔保體系。我國信用擔保體系發展經歷了五個階段的發展后，據統計至2001年6月底，全國中小信用擔保機構己超過21111家，中小企業互助擔保機構和從事中小企業擔保業務的商業擔保機構也超過11111家，己有18個省、自治區、直轄市組建了省級擔保機構，上述擔保機構籌集擔保資金約11111億元。我國擔保體系在解決中小企業資金缺口上己起了一定的作用，但其同時也存在著許多不足。一是由于擔保資金的有限性，對于中小企業巨大的資金需求而言，其只是杯水車薪，且擔保資金的追加并沒有制度化。沒有財政資金的持續投入，沒有有效的資金來源，僅僅依靠自身擔保費用和利息收入，很難維持擔?；鸬挠行н\作。二是由于擔?；鹗钦M織出資，是行政產物，其不能完全擺脫政府干頂，擔保業務市場化運作受到了限制，影響了擔保功能的正常發揮。二是由于我國對擔?；鹞茨芙⑵鹪贀Ｖ贫?，使得擔?；鸬娘L險分散與轉移能力均較弱，擔保機構承擔了較大的風險。
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